- 一、资金时间价值的计算
- 符号和缩略语:
- P:本金;
- F:最终本金与利息和;
- i:利率;
- id:记息期单利利率;
- A:年金/月金等,发生在(或折算为)某一特定时间序列各计息期(不包括零期)的等额资金序列的价值;
- G:等差系列现金流量中相邻现金流量相差同一个常数G;
- j:等比系列现金流量中前后现金流量按同一个比例j连续递增
- 1、单利
- 总结:F = P( 1 + n * id)
- 2、复利
- (1)一次性支付
- 总结:现值计算(已知F求P):P = F( P/F, i, n)
- (2)多次支付
- 1)终值计算(已知A求F):F = A(F/A, i, n)
- 2)现值计算(已知A求P):P = A(P/A, i, n)
- 3)资金回收计算(已知P求A):A = P(A/P, i, n)
- 4)偿债基金计算(已知F求A):A = F(A/F, i, n)
- 1)终值计算(已知G求F):F = G(F/G, i, n)
- 2)现值计算(已知G求P):P = G(P/G, i, n)
- 3)等差年金计算(已知G求A):A = G(A/G, i, n)
- 1)现值计算:P = A(P/A, i, j, n)
- 2)终值计算:F = A(F/A, i, j, n)
- 3、名义利率与实际利率
- 4、等值计算与应用
- 附录:Ⅰ 复利因子
一、资金时间价值的计算
符号和缩略语:
P:本金;
F:最终本金与利息和;
i:利率;
id:记息期单利利率;
A:年金/月金等,发生在(或折算为)某一特定时间序列各计息期(不包括零期)的等额资金序列的价值;
G:等差系列现金流量中相邻现金流量相差同一个常数G;
j:等比系列现金流量中前后现金流量按同一个比例j连续递增
1、单利
总结:F = P( 1 + n * id)
2、复利
(1)一次性支付
总结:现值计算(已知F求P):P = F( P/F, i, n)
(2)多次支付
- 等额
1)终值计算(已知A求F):F = A(F/A, i, n)
2)现值计算(已知A求P):P = A(P/A, i, n)
3)资金回收计算(已知P求A):A = P(A/P, i, n)
4)偿债基金计算(已知F求A):A = F(A/F, i, n)
- 等差
1)终值计算(已知G求F):F = G(F/G, i, n)
2)现值计算(已知G求P):P = G(P/G, i, n)
3)等差年金计算(已知G求A):A = G(A/G, i, n)
- 等比
1)现值计算:P = A(P/A, i, j, n)
2)终值计算:F = A(F/A, i, j, n)
3、名义利率与实际利率