一、资金时间价值的计算

符号和缩略语:

P:本金;

F:最终本金与利息和;

i:利率;

id:记息期单利利率;

A:年金/月金等,发生在(或折算为)某一特定时间序列各计息期(不包括零期)的等额资金序列的价值;

G:等差系列现金流量中相邻现金流量相差同一个常数G;

j:等比系列现金流量中前后现金流量按同一个比例j连续递增

1、单利

总结:F = P( 1 + n * id)

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2、复利

(1)一次性支付

总结:现值计算(已知F求P):P = F( P/F, i, n)

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(2)多次支付

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  • 等额

1)终值计算(已知A求F):F = A(F/A, i, n)

2)现值计算(已知A求P):P = A(P/A, i, n)

3)资金回收计算(已知P求A):A = P(A/P, i, n)

4)偿债基金计算(已知F求A):A = F(A/F, i, n)

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  • 等差

1)终值计算(已知G求F):F = G(F/G, i, n)

2)现值计算(已知G求P):P = G(P/G, i, n)

3)等差年金计算(已知G求A):A = G(A/G, i, n)

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  • 等比

1)现值计算:P = A(P/A, i, j, n)

2)终值计算:F = A(F/A, i, j, n)

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3、名义利率与实际利率

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4、等值计算与应用

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附录:Ⅰ 复利因子